Откуда берется доходность в DeFi?
Доходность DeFi складывается из процентов заёмщиков, торговых комиссий и вознаграждений в токенах. Ставки колеблются, а сбои смарт-контрактов могут уничтожить вклады в незастрахованных пулах.
Vahe HakobyanГлавный редактор
Обновлено 17 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами
На этой странице
Вы зарабатываете на этом, предоставляя криптовалюту протоколу, которым пользуются другие люди. Протокол получает проценты или комиссии от этой деятельности и передаёт вам часть. Часть дохода также поступает от собственного токена протокола, который он выдаёт, чтобы привлечь больше депозитов.
Как кредитование и пулы генерируют доходность?
Кредитные рынки связывают вас с заёмщиками. Заёмщик должен внести криптовалюту в качестве залога, чтобы взять заём, и проценты, которые он платит, — это доходность для кредиторов. Децентрализованные биржи позволяют людям обменивать токены напрямую из своих кошельков. Поставщики ликвидности вносят токены в пул, который биржа использует для исполнения этих свопов, и получают часть торговых комиссий.
Почему вознаграждения в токенах повышают доходность?
Многие протоколы платят дополнительные вознаграждения в собственном токене, чтобы привлечь вклады. Эту практику часто называют майнингом ликвидности. Вознаграждения могут повысить видимую доходность, но их могут уменьшить или прекратить в любой момент.
Какие риски и ограничения нужно знать?
Доходность DeFi несёт риски, которых нет у банковского сберегательного счёта. Доход зависит от программного обеспечения и от активности на рынке, поэтому может быстро меняться.
- Смарт-контракты могут дать сбой или быть использованы злоумышленниками, а вклады не застрахованы.
- Ставки колеблются вместе с ончейн-спросом и могут упасть, когда меньше людей берут займы или торгуют.
- Дефолты заёмщиков или ликвидации могут создать безнадёжный долг для кредиторов.
Часто задаваемые вопросы
В США IRS рассматривает криптовалюту как имущество, и полученный вами доход обычно облагается налогом как обычный доход в момент получения. Это может включать проценты и торговые комиссии. Ведите учёт и проконсультируйтесь с налоговым специалистом о вашей ситуации.
APR — это простая годовая ставка без капитализации. APY учитывает эффект капитализации, поэтому обычно выше, когда вознаграждения часто реинвестируются.
Ставки по банковским вкладам выплачиваются регулируемыми банками и часто подкреплены страхованием вкладов. Ставки DeFi колеблются вместе с ончейн-спросом и предложением, поэтому могут расти или падать в зависимости от активности. Более высокая заявленная доходность обычно сопряжена с такими рисками, как сбой смарт-контракта и отсутствие страхования.
Да. Ошибки в смарт-контрактах, взломы, дефолты заёмщиков или падение цен на токены могут уменьшить или обнулить ваш депозит. Депозиты в DeFi не застрахованы, как банковские вклады.
