Рыночные данныеСредний уровень

Криптовалютные ETF: что это и как их купить

A cryptocurrency ETF tracks bitcoin or ETH prices and trades like a stock. You buy it through a regular brokerage account, not a crypto exchange.

Vahe HakobyanГлавный редактор Обновлено 20 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами

Иллюстрация

На этой странице

Что такое криптовалютный ETF?Какие крипто-ETF доступны и как их купить?Какие издержки и ограничения отслеживания влияют на крипто-ETF?Чем крипто-ETF отличается от владения криптовалютой?Каковы основные риски и ограничения крипто-ETF?FAQ

Ключевые выводы

Крипто-ETF торгуются как акции в часы работы рынка, а не 24/7.
Спотовые ETF на bitcoin и ether хранят монеты через сторонних кастодианов.
Крипто-ETF не застрахованы FDIC и не гарантированы государством.

Краткий ответ

A cryptocurrency ETF is a fund whose shares trade on a stock exchange and track crypto prices, usually bitcoin or ETH. You buy and sell it through a regular brokerage account, not a crypto exchange.

Криптовалютный ETF даёт вам доступ к ценам криптовалют без владения монетами. Он торгуется на фондовой бирже, поэтому вы можете использовать обычный брокерский счёт. Живые данные по крипто-ETF отслеживают потоки и holdings.

Что такое криптовалютный ETF?

Криптовалютный ETF — это паевой фонд, который держит криптоактивы или контракты. Его акции торгуются на бирже и стремятся отслеживать цену криптовалюты. Вы владеете акциями фонда, а не базовыми монетами.

Какие крипто-ETF доступны и как их купить?

The SEC approved the first US spot bitcoin ETFs in January 2024 and spot ETH ETFs in May 2024. These funds hold bitcoin or ETH and aim to track their spot prices. You buy and sell them through a regular brokerage account like a stock.

Спотовые и фьючерсные крипто-ETF
Обзор	Спотовый крипто-ETF	Фьючерсный крипто-ETF
Что он отслеживает	Спотовая цена монеты, которую он держит	Цена фьючерса, которая может отличаться от спотовой
Издержки и отслеживание	Комиссии и спреды могут вызывать расхождения в отслеживании	Роллируемые фьючерсы могут добавлять издержки и ошибку отслеживания

Сравнительная таблица Spot crypto ETF и Futures-based crypto ETF по параметрам «Что отслеживает», «Издержки и отслеживание» — Spot и фьючерсные криптовалютные ETF: таблица из этого раздела в виде картинки.

Какие издержки и ограничения отслеживания влияют на крипто-ETF?

Крипто-ETF взимают комиссию за управление, а также вы можете платить брокерскую комиссию или спред между ценой покупки и продажи. Эти расходы снижают вашу доходность по сравнению с ценой криптовалюты. Цена пая также может торговаться выше или ниже стоимости чистых активов.

Чем крипто-ETF отличается от владения криптовалютой?

Прямое владение криптовалютой означает, что вы контролируете приватные ключи и можете торговать в любое время. Крипто-ETF даёт вам долю в фонде.

Крипто-ETF или прямая покупка криптовалюты
Обзор	Крипто-ETF	Прямая криптовалюта
Право собственности	Акции фонда; монеты хранит кастодиан	Вы держите монеты и контролируете ключи
Налогообложение	Прирост капитала при продаже акций; распределения фонда могут облагаться налогом	IRS рассматривает криптовалюту как имущество, поэтому продажи и обмены являются налогооблагаемыми событиями

Каковы основные риски и ограничения крипто-ETF?

Крипто-ETF несёт рыночный риск, а его структура добавляет ограничения.

Вы не владеете базовыми монетами, поэтому не можете перемещать их самостоятельно.
Акции ETF торгуются только в часы работы фондового рынка, а не 24/7.
Монеты хранит сторонний кастодиан, поэтому вы зависите от этой компании.

Часто задаваемые вопросы

Да, если ваш брокер предлагает такой ETF и ваш IRA это позволяет. Акции торгуются как другие ценные бумаги, поэтому IRA обычно может их держать.

Спотовый крипто-ETF держит саму монету и отслеживает её спотовую цену. ETF на фьючерсы держит фьючерсные контракты, что может добавлять расходы на роллирование и ошибку отслеживания.

Нет, FDIC не страхует крипто-ETF, поскольку они не являются банковскими вкладами. SIPC может защитить вас, если ваш брокер обанкротится, но не от рыночных убытков.

Было ли это руководство полезным?

АвторVahe HakobyanВаге Акопян — главный редактор . Он освещает биткоин, рынки и регулирование, а также руководит редакцией, которая проверяет факты в каждой публикации перед выходом.